Vermögens- und Finanzlage
31.12.2023 | 31.12.2022 | ||||
€ Mio. | % | € Mio. | % | +/-% | |
Flüssige Mittel | 552,9 | 8,3 % | 463,1 | 6,8 % | 19,4 % |
Vorräte * | 1.804,4 | 27,2 % | 2.245,1 | 33,1 % | -19,6 % |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen * | 1.118,4 | 16,8 % | 1.064,9 | 15,7 % | 5,0 % |
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte * | 385,6 | 5,8 % | 304,1 | 4,5 % | 26,8 % |
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 69,8 | 1,1 % | 123,2 | 1,8 % | -43,4 % |
Kurzfristige Vermögenswerte | 3.931,1 | 59,2 % | 4.200,4 | 62,0 % | -6,4 % |
Latente Steueransprüche | 296,1 | 4,5 % | 295,0 | 4,4 % | 0,3 % |
Nutzungsrechte | 1.087,7 | 16,4 % | 1.111,3 | 16,4 % | -2,1 % |
Sonstige langfristige Vermögenswerte | 1.325,6 | 20,0 % | 1.166,0 | 17,2 % | 13,7 % |
Langfristige Vermögenswerte | 2.709,3 | 40,8 % | 2.572,3 | 38,0 % | 5,3 % |
Summe Aktiva | 6.640,4 | 100,0 % | 6.772,7 | 100,0 % | -2,0 % |
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 145,9 | 2,2 % | 75,9 | 1,1 % | 92,3 % |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen * | 1.499,8 | 22,6 % | 1.734,9 | 25,6 % | -13,6 % |
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten * | 631,3 | 9,5 % | 792,3 | 11,7 % | -20,3 % |
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | 212,4 | 3,2 % | 200,2 | 3,0 % | 6,1 % |
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 47,7 | 0,7 % | 39,7 | 0,6 % | 20,1 % |
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 2.537,2 | 38,2 % | 2.843,0 | 42,0 % | -10,8 % |
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 426,1 | 6,4 % | 251,5 | 3,7 % | 69,4 % |
Latente Steuerschulden | 12,4 | 0,2 % | 42,0 | 0,6 % | -70,5 % |
Pensionsrückstellungen | 22,5 | 0,3 % | 22,4 | 0,3 % | 0,7 % |
Langfristige Leasingverbindlichkeiten | 1.020,0 | 15,4 % | 1.030,3 | 15,2 % | -1,0 % |
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 40,0 | 0,6 % | 44,7 | 0,7 % | -10,5 % |
Langfristige Verbindlichkeiten | 1.520,9 | 22,9 % | 1.390,9 | 20,5 % | 9,4 % |
Eigenkapital | 2.582,3 | 38,9 % | 2.538,8 | 37,5 % | 1,7 % |
Summe Passiva | 6.640,4 | 100,0 % | 6.772,7 | 100,0 % | -2,0 % |
Working Capital | 1.177,3 | 1.086,8 | 8,3 % | ||
- in % vom Umsatz | 13,7 % | 12,8 % | |||
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* im Working Capital beinhaltet
Eigenkapitalquote
PUMA verfügt über eine sehr solide Kapitalausstattung. Zum Bilanzstichtag stieg das Eigenkapital des PUMA-Konzerns um 1,7 % von € 2.538,8 Mio. im Vorjahr auf € 2.582,3 Mio. zum 31. Dezember 2023. Obwohl das positive Konzernergebnis zum Anstieg des Konzern-Eigenkapitals beitrug ergab sich, im Wesentlichen aufgrund negativer Währungsumrechnungsdifferenzen, aus dem Sonstigen Ergebnis der direkt im Eigenkapital erfassten Bestandteile eine negative Auswirkung in Höhe von € -85,9 Mio. Die Bilanzsumme verringerte sich zum Bilanzstichtag leicht um 2,0 % von € 6.772,7 Mio. im Vorjahr auf € 6.640,4 Mio. Insgesamt ergab sich daraus ein Anstieg der Eigenkapitalquote um 1,4 Prozentpunkte von 37,5 % im Vorjahr auf 38,9 % zum 31. Dezember 2023.
↗ G.15 BILANZSUMME/EIGENKAPITALQUOTE
Working Capital
Das Working Capital erhöhte sich zum Bilanzstichtag um 8,3 % von € 1.086,8 Mio. im Vorjahr auf € 1.177,3 Mio. zum 31. Dezember 2023. Im Verhältnis zum Umsatz des jeweiligen Geschäftsjahres entspricht dies einem Anstieg der Working Capital-Quote von 12,8 % im Vorjahr auf 13,7 % zum Jahresende 2023. Diese Entwicklung war im Wesentlichen auf den Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aufgrund der im Jahr 2023 angepassten Beschaffungsmengen und den Rückgang der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen, die im Working Capital enhalten sind, zurückzuführen. Zudem trugen höhere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und höhere sonstige kurzfristige Vermögenswerte, die dem Working Capital zuzurechnen sind, zu dem Anstieg bei. Demgegenüberhatte die Verringerung der Vorräte einen gegenläufigen Effekt.
Auf der Aktivseite sanken die Vorräte zum Bilanzstichtag um 19,6 % von € 2.245,1 Mio. auf € 1.804,4 Mio. Diese Entwicklung zeigt, dass unsere vorangegangenen Maßnahmen zur Reduzierung der Vorratsbestände auf ein angemessenes Niveau erfolgreich waren. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich aufgrund längerer üblicher Zahlungsziele zum Bilanzstichtag um 5,0 % von € 1.064,9 Mio. auf € 1.118,4 Mio. Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte, die dem Working Capital zuzurechnen sind, stiegen im Wesentlichen aufgrund höherer Vorauszahlungen und Steuererstattungsansprüche um 26,8 % von € 304,1 Mio. auf € 385,6 Mio.
Auf der Passivseite reduzierten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aufgrund der angepassten Beschaffungsmengen um 13,6 % von € 1.734,9 Mio. auf € 1.499,8 Mio. Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen, die im Working Capital enthalten sind und die unter anderem Kundenbonus- und Garantierückstellungen umfassen, verringerten sich um 20,3 % von € 792,3 Mio. auf € 631,3 Mio.
↗ G.16 WORKING CAPITAL
Sonstige Vermögenswerte und Sonstige Verbindlichkeiten
Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte außerhalb des Working Capitals beinhalten insbesondere den positiven Marktwert der derivativen Finanzinstrumente und die kurzfristigen Forderungen aus Leasingverhältnissen. Die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte außerhalb des Working Capitals verringerten sich insgesamt auf € 69,8 Mio. gegenüber € 123,3 Mio. im Vorjahr.
Die Nutzungsrechte an Vermögenswerten sanken gegenüber dem Vorjahr leicht um 2,1 % von € 1.111,3 Mio. auf € 1.087,7 Mio. Der Rückgang war bedingt durch die laufende Abschreibung der Nutzungsrechte und durch die Effekte aus Unter- und Weitervermietung. Im Gegensatz dazu standen die Zugänge zu den Nutzungsrechten im Jahr 2023 im Wesentlichen im Zusammenhang mit neu eröffneten eigenen Einzelhandelsgeschäften und Verlängerungen bzw. Vertragsanpassungen bereits bestehender Einzelhandelsgeschäfte sowie der Eröffnung neuer Läger beziehungsweise der Erweiterung bestehender Läger. Die Nutzungsrechte betrafen zum 31. Dezember 2023 eigene Einzelhandelsgeschäfte in Höhe von € 464,2 Mio. (Vorjahr: € 430,9 Mio.), Lager und Büros in Höhe von € 557,7 Mio. (Vorjahr: € 613,1 Mio.) und Sonstige Leasinggegenstände, im Wesentlichen für Technische Anlagen und Maschinen sowie Kraftfahrzeuge, in Höhe von insgesamt € 65,7 Mio. (Vorjahr: € 67,3 Mio.). Die auf der Passivseite damit in Zusammenhang stehenden kurz- und langfristigen Leasingverbindlichkeiten blieben in Summe nahezu unverändert.
Die sonstigen langfristigen Vermögenswerte, die sich im Wesentlichen aus immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen zusammensetzen, erhöhten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 13,7 % von € 1.166,0 Mio. auf € 1.325,6 Mio. Der Anstieg resultiert aus der geplanten Ausweitung der Investitionstätigkeit im Jahr 2023, nachdem in den Vorjahren niedrigere Investitionen in das Anlagevermögen getätigt wurden. Zusätzlich trug der Erwerb von als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien in Höhe von € 21,1 Mio. zum Anstieg bei.
Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalten zum 31. Dezember 2023 den kurzfristigen Anteil der Schuldscheindarlehen in Höhe von € 125,0 Mio. (Vorjahr: € 60,0 Mio.) und kurzfristige Bankverbindlichkeiten in Höhe von € 20,9 Mio. (Vorjahr: € 15,9 Mio.).
Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten, die ausschließlich den negativen Marktwert der derivativen Finanzinstrumente beinhalten, erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr von € 39,7 Mio. auf € 47,7 Mio.
Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten enthalten Schuldscheindarlehen über insgesamt € 426,1 Mio. (Vorjahr: € 251,5 Mio.).
Die Pensionsrückstellungen blieben nahezu unverändert bei € 22,5 Mio. (Vorjahr: € 22,4 Mio.).
Die sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten betrugen zum Bilanzstichtag € 40,0 Mio. (Vorjahr: € 44,7 Mio.).